吉田请宣永卓参加富州商会会议，永卓以母亲丧期未满加上妻子身怀有孕为由予以拒绝。林志华在宣氏电厂安放炸药，做出一副炸掉电厂的架势。永卓闻讯很是焦急，火速找到林逼其拆除炸药。林不以为然，双方发生冲突。吉田要永卓寻找并说服胡敬文重出任市长。万福向小日本投降，得到吉田重用。万海巴结吉田，当上了伪商会会长，一时得意忘形。万福为报个人私仇，施毒计陷害龙五。胡敬文在永卓的劝说下欲接受市长一职，永娇劝他不要当汉奸。胡敬文说自己是军统的人，已被委任为富州地下抗日总指挥。林志华临行前向永卓解释，炸电厂只是虚张声势，为的是保护宣家。